Is geld verliezen in mijn 401K normaal?

Afhankelijk van hoe het geld is belegd binnen de 401k … maar in het algemeen, de prijzen bewegen zowel omhoog als omlaag met een lange-termijn voorkeur voor omhoog.

Zie het zo: met fondsaandelen lager geprijsd nu, krijg je aandelen goedkoper dan toen je in het plan. Dus deze dip werkt eigenlijk in uw voordeel, zolang je comfortabel vertrouwen in die lange termijn visie (en vertrouwen in de fondsen uw 401k geld gaat in).

Geloof me, het is nog enger als je dichter bij je beoogde pensioendatum bent en een dip van 10% kan zes cijfers zijn … maar het is allemaal theoretisch totdat je het geld daadwerkelijk weer begint op te nemen, en je moet leren om wat volatiliteit te accepteren als onderdeel van de afweging voor het krijgen van rendementen die beter zijn dan obligaties.

Het is volkomen normaal dat uw beleggingen af en toe dalen.

Als je geld uittrekt telkens wanneer je beleggingen in waarde dalen, sluit je de verliezen in. Het is beter om een beetje onderzoek te doen en met een soort strategie te komen over hoe u uw beleggingen gaat beheren. Een van die strategieën is het kiezen van een doelallocatie (of het “doeldatum”-fonds deze voor u laten kiezen) en nooit verkopen totdat u het geld nodig heeft voor uw pensioen. Sommigen pleiten voor andere strategieën waarbij de markt wordt getimed. Het belangrijkste is dat u een strategie vindt waarmee u kunt leven en die u voldoende vertrouwen geeft dat u niet willekeurig zult kopen en verkopen. Handelen op uw buikgevoel en verkopen wanneer u zich misselijk voelt zal op de lange termijn waarschijnlijk tot slechtere resultaten leiden.

Mijn twee centen: Ik ben pensioenactuaris en zie dagelijks de prestaties van fondsen. Is het normaal om slechte jaren te zien? Ja, absoluut. Het is een functie van de directionele bias van hoe de portefeuille is belegd. In het geval van een 401(k) betekent dat bijna altijd een positieve directionele bias (long staan). Nu, in uw geval zie ik twee problemen:

1. De omvang van de daling in een jaar. Het is atypisch om een verlies van 14% in iets meer dan een jaar te hebben. Gezien de marktomstandigheden betekent dit dat u bijna de gehele drawdown van de SP500 (waaraan uw portefeuille sterk gecorreleerd is) heeft meegemaakt en dat u geen bescherming heeft tegen de neerwaartse beweging.

2. Het gebruik van zogenaamde “target-date fondsen”. Alleen al de implicatie ervan is onzinnig. In wezen proberen zij een bepaald rendement te genereren over de tijd die verstrijkt tot de pensionering. Het probleem is dat de markt statistisch gezien willekeurig is met een positieve drift (men kan verwachten dat hij op de lange termijn zal stijgen). Deze positieve drift is het gevolg van het feit dat mensen betaald moeten worden om risico’s te nemen. Dus als je het geld over 20 jaar nodig hebt, wat is dan het probleem? Wel, het probleem is dat niemand, en ik herhaal, niemand, weet wanneer de markt lange neerwaartse bewegingen zal maken. Dus u beleeft 20 jaar lang een positieve ontwikkeling en uw geld groeit tot een behoorlijke omvang. Dan, net voordat u met pensioen gaat, schaaft de markt 20%+ van uw beleggingen af. Zal u deze schade recupereren? Hoogstwaarschijnlijk wel. Maar zal dat in de tijdspanne zijn die u nodig hebt? Het maakt de markt niet uit of je geld nodig hebt of niet.

Dus, hier is mijn advies als je comfortabel bent de controle over uw geld te nemen. Kijk of u uw geld kunt rollen in een IRA (sommige 401 (k) plannen zal dit toestaan) of, als u bij te dragen minder dat de 401 (k) bijdrage limiet die u wilt gewoon bijdragen aan een IRA (let op de jaarlijkse limieten). In dit geval kunt u een self-directed account opzetten. Hier heeft u de flexibiliteit om te diversifiëren en actie te ondernemen als dat nodig is. En met diversifiëren bedoel ik niet die “koop een heleboel verschillende dingen” rotzooi, ik bedoel focus op niet-gecorreleerde activa. U kunt zich redden met een handvol ETF’s (SPY, TLT, QQQ, ect.). Deze hebben allemaal liquide opties beschikbaar. Zodra u een basis hebt opgebouwd, kunt u de basis verlagen door gedekte calls te schrijven tegen deze posities. Dit is toegestaan in bijna alle IRA-rekeningen.

Naar mijn mening, en ik zie dit veel te vaak, uw potentieel en de drive om de controle over uw vermogen te nemen is veel beter dan de zogenaamde “professionals of adviseurs”. Ze zullen 99% van de tijd plak je in een streefdatum fonds en hopen dat ze hun basispunten te maken op uw geld en met pensioen voordat je dat doet. Ik zeg niet dat iedereen onethisch is, maar het is moeilijk om meer om je geld te geven dan om jezelf.

Hoewel historische prestaties niet noodzakelijkerwijs indicatief zijn voor toekomstige prestaties, kijk ik graag naar de historische prestaties van de markten voor context. Vanguard’s portefeuille-allocatiemodellen is een bron voor deze gegevens.

Twintig jaar is een tijdlijn voor de lange termijn. Als je goed gespreid bent in passief beheerde indexfondsen, zou je goed gepositioneerd moeten zijn voor de toekomst.

Je hebt niets verloren totdat het gerealiseerd is of je verkoopt. Ondertussen bezit je nog steeds een actief dat waarde heeft. Zoals Warren Buffet zegt, koop laag en verkoop hoog.

Waar het op neerkomt is dat ons systeem kapot is. Al drie jaar achter elkaar heb ik 0% rendement met meer dan 600k erin. Toch rekent de 401k-administratie ons allemaal enorme kosten aan, waarvan de meesten niet eens weten dat ze bestaan. Een handige tip is om ook uw kostenratio’s te bekijken en te leren hoe die ook werken, zodat u weet hoeveel u betaalt aan verborgen kosten.

Of u kunt uw 401k omzetten in een “directed” 401k, zodat u zelf de volledige controle over uw beleggingen hebt. U kunt beleggen in dezelfde verliezende rommel (de menigte volgen) of beleggen in onroerend goed, vreemde valuta of zelfs edele metalen als een afdekking. Of, als de achtbaan in een stroomversnelling komt (zoals nu), kunt u het gewoon in spaargeld parkeren (liquide worden) en hopen dat de USD niet instort (zoals wereldwijde omstandigheden aangeven dat zal gebeuren tegen 2020). Reservevaluta’s zijn niet voor eeuwig, mensen en economieën storten in (zoals Rome). Als het binnenkort onze tijd is, dan zijn alle gemonitiseerde weddenschappen af. Investeringen in “harde” activa (land, waterrechten, metalen, boerderijen) zullen het enige zijn dat telt.