Rijke mensen gebruiken “depositobanken” op dezelfde manier als de rest van ons banken gebruikt: om een relatief klein vermogen aan te houden voor maandelijkse uitgaven en een spaarrekening voor een regenachtige dag.
Het grootste deel van het geld van een rijk persoon zit in beleggingen. Geld dat op een bankrekening staat, levert je niet meer geld op, en zou in feite, zoals Kaushik terecht opmerkt, aan inflatie in waarde inboeten.
Nu, alle investeringen hebben risico; dat is waarom rente bestaat. Als, in een of ander alternatief universum, het heffen van rente over de hele linie illegaal zou zijn, zou niemand geld lenen, omdat er niets te winnen valt en veel te verliezen. Je moet het voor mij de moeite waard maken om je mijn geld te lenen, want je gaat mijn lening zeker gebruiken om rijker te worden.
Een vermogend persoon kiest een reeks beleggingen die een algemeen risiconiveau vertegenwoordigen waar hij zich prettig bij voelt, net zoals jij of ik hetzelfde zouden doen met onze pensioenfondsen. In het begin van ons leven zijn we bereid veel risico te nemen, omdat er veel geld te verdienen valt en er tijd is om van eventuele verliezen te herstellen. Dichter bij ons pensioen zijn we veel meer afkerig van risico’s, want als de markt plotseling daalt, verliezen we een aanzienlijk deel van ons appeltje voor de dorst en hebben we weinig hoop dat we het terugkrijgen voordat we moeten gaan uitbetalen.
De zeer rijken hebben vergelijkbare risicoverschillen, met het grote verschil dat zij doorgaans al van hun beleggingen leven. Als zodanig hebben zij al een zekere risicoaversie, maar tegelijkertijd hebben zij een goed rendement nodig, en dus moeten zij meer aandacht besteden aan deze evenwichtsoefening tussen risico en rendement. Het beheren van hun beleggingen wordt in feite hun nieuwe baan, zodra ze niet meer voor iemand anders hoeven te werken. Het geld doet het “echte werk”, en zij nemen de uitvoerende beslissingen over waar ze het het beste kunnen inzetten.
De instrumenten die ze gebruiken zijn dezelfde als die wij hebben; ze kijken naar markttrends om stadia in de economische cyclus te herkennen die grote geldbewegingen van en naar “veilige havens” als goud en T-schuld inhouden, ze diversifiëren hun beleggingen om het grootste deel van hun rijkdom te beschermen tegen een plotseling plaatselijk verlies, ze huren investeringsmanagers in voor een tweede paar ogen en extra expertise in het navigeren door de markt (u of ik kunnen ongeveer hetzelfde doen door aandelen in beheerde investeringsfondsen te kopen, of gewoon een makelaar te raadplegen; het verschil is dat de rijken een persoonlijker aanpak krijgen).
Dus wat is het verschil tussen de zeer rijken en de rest van ons? Ten eerste is de schaal eenvoudig. Wanneer iemand met een vermogen van honderden miljoenen een telefoontje pleegt of een persoonlijk bezoek brengt aan de financiële instellingen die met zijn geld omgaan, staat er veel geld op het spel om ervoor te zorgen dat er goed voor hem wordt gezorgd. Als we bij het loket worden belazerd en besluiten onze rekeningen te sluiten, kan de kassier ons vaak zonder blikken of blozen ons hele rekeningsaldo in contanten geven. Onze multimiljonair bevindt zich aan de onderkant van de categorie die in zijn eentje de winst- en verliesrekening van zijn bank kan veranderen door zijn beslissingen, en dus zal zijn bank vechten om zijn bedrijf te behouden.
Ten tweede is er de mate van controle. De zeer rijken, de bovenste 1%, zijn min of meer direct eigenaar van en hebben de controle over veel van de belangrijkste productiemiddelen in dit land; de fabrieken, mijnen, houtbedrijven, softwarehuizen, energiecentrales, opnamestudio’s, enz. die dingen van waarde genereren, en dus nieuwe rijkdom. Hoewel de doorsnee burger op de open markt aandelen in deze dingen kan kopen, is zijn investering meestal een druppel op een gloeiende plaat, en zijn stem in de bedrijfsbeslissingen al even gering. Onze beslissing is dus vooral om te investeren of niet te investeren. De bovenste 1% daarentegen heeft een controlerend belang in zijn investeringen, vaak een meerderheidsbelang, waardoor hij veel meer controle heeft over de bedrijven waarin hij investeert, wie ze leidt en wat ze doen.