Ik heb soms duizenden aandelen van een aandeel gekocht, maar elke keer lijkt de aandelenkoers meteen na mijn aankoop te dalen. Is dit gewoon pech of hoort dit bij het proces?
U zegt:
Elke keer als het lijkt dat de aandelenkoers dipt.
Is dat zo? Heb je de gegevens verzameld? Het kan zijn dat je je de gebeurtenissen herinnert die op dat moment het meest pijnlijk lijken.
Om de markt te bewegen met je handel moet je in een grote hoeveelheid aandelen handelen. Tenzij het aandeel illiquide is (bijv. de meeste VCT’s in het VK), denk ik niet dat u in zo'n groot aantal handelt; als dat zo was, zou u waarschijnlijk toegang hebben tot een realtime feed van het orderboek en kunnen zien wat er aan de hand is.
Telkens wanneer een grote order wordt geplaatst voor Kopen, begint de verkoopzijde te stijgen omdat de vraag naar Kopen is gestegen. [Het omgekeerde is ook waar].
Zodra deze orders worden vervuld, daalt de vraag en dus de Verkoopprijs zou ook moeten dalen. Afhankelijk van hoe groot de vraag/het aanbod was zonder uw order, zou de prijsschommeling variëren. Bijvoorbeeld, als voor uw order, voor dit specifieke aandeel het normale volume rond de 100’s aandelen is, dan zou uw order de dingen een flink stuk opjagen. Maar als voor een ander aandeel het normale volume rond de 100.000 aandelen ligt dan zou uw order niet veel impact hebben.
Tenzij u voor miljoenen dollars aan aandelen tegelijk koopt, is uw transactie een druppel op een gloeiende plaat, die waarschijnlijk geen merkbaar effect op de koers zal hebben.
Zoals Ian zegt, is het waarschijnlijker dat u zich alleen de keren herinnert dat de prijs daalde nadat u had gekocht. Als je het nauwkeurig bijhoudt, vermoed ik dat je zult ontdekken dat de prijs vaker stijgt dan daalt, of tenminste, dat de aandelen die je koopt net zo vaak stijgen als het gemiddelde aandeel op de markt stijgt.
Als je dat werkelijk hebt bijgehouden en ontdekt dat dat niet zo is, is de meest waarschijnlijke verklaring pech. Of dat iemand een voodoo vloek over je heeft uitgesproken.
Ik veronderstel dat je je andere scenario’s kunt voorstellen. Bijvoorbeeld, als je regelmatig aandelen koopt op basis van aanbevelingen van bekende marktkenners, kun je een tijdelijke prijsstijging verwachten als duizenden of miljoenen mensen die deze aanbeveling horen, zich haasten om te kopen, en dan een paar dagen of weken later gaan de mensen naar de volgende aanbeveling, de markt zakt weer in en de prijs keert terug naar een meer normaal niveau. In dat geval, als je aan het eind van de koop stormloop zit, zou je uiteindelijk een premie kunnen betalen. Ik speculeer hier maar wat, ik heb niet onderzocht of dit werkelijk gebeurt, maar het lijkt me aannemelijk.
U zou kunnen overwegen te leren hoe het “matching” of “pairing” systeem in de markt werkt. De eigenlijke uitwisseling vindt alleen plaats wanneer zowel een koper als een verkoper hun respectieve koersen overlappen. Soms gaan orders “naar de markt” voor een bepaald volume. Bv. krijg me nu 10.000 Microsoft aandelen. wat betekent dat de prijs begint bij de huidige laagste verkoper, en werkt op de prijslijst totdat het volume is voldaan. Zoals alle handel op de markt, heeft het zijn voordelen en gevaren. Als u ervan overtuigd bent dat Microsoft gaat stijgen, wilt u die aandelen nu, in het vertrouwen dat u de kosten zult terugverdienen. Als u een geprijsde order plaatst, krijgt u misschien geen of slechts enkele aandelen.
Hetzelfde als wanneer je verkoopt. Als je de prijs ziet (die de prijs is van de laatste voltooide “succesvolle” transactie) en denkt “ik ga 1000 aandelen verkopen”, dan geef je de order aan de markt (of broker), en dan gebeurt hetzelfde als voorheen. de hoogste bieder krijgt zoveel als hij heeft gevraagd, als er nog aandelen over zijn, gaan ze naar de volgende bieder, en zo verder met de prijs… en de laatste voltooide “succesvolle” transactie is wanneer je laatste verkoop is gedaan tegen de laagste prijs van je batch.
Als je verkoopt, en je verkoopt 100.000 aandelen. En de hoogste bieder wil 1.000.000 aandelen, dan zul je de prijs alleen zien dalen tot dat bod. Waarom zal het dalen (van de genoteerde prijs?). Omdat de genoteerde prijs de LAATSTE verkoop is, dus als er nog iemand met een open bod op de markt is… dan wil hij ofwel meer aandelen dan beschikbaar waren (de prijs blijft hetzelfde), of zijn bod was niet zo hoog als het laatste bod (dus als je verkoop doorgaat, zal het tegen de prijs zijn die hij biedt). Daarom is het belangrijk voor grote handelaars om de prijsrijen te kunnen zien.
Dat is ook de reden waarom het belangrijk kan zijn om stops en limieten op je trades te zetten, want als je pech hebt, kun je nog steeds gapped worden. Maar het plaatsen van prijzen (“Open Orders” vs “(at)Market Orders”) kan betekenen dat je daar zit te wachten op een bounce/spike terwijl de actie allemaal doorgaat zonder jou). veiliger maar niet zo veel winst (misschien ;) ) dat is de opwinding van de markt, voor elke optie zijn er voordelen…en risico’s… (b.v. mislopen)
Er zijn ook problemen met aandelenbewegingen, shadowing, en stop hunting, die de prijs kunnen beïnvloeden. Maar de dingen in de lange paragrafen zijn de technische redenen.