Questrade - Wat gebeurt er als ik Amerikaanse aandelen koop met Canadees geld?

Ik heb persoonlijk met een Questrade agent gesproken over mijn vraag. Om een lang verhaal kort te maken: in een margin rekening krijgt u automatisch een lening wanneer u Amerikaanse aandelen koopt met Canadees geld. Terwijl, in een geregistreerde rekening (b.v. RRSP), het bedrag namens u wordt omgezet om het debetsaldo te dekken.

Gespreksgegevens

Me:

Wat gebeurt er als ik een rekening open en ik plaats een order voor Amerikaanse aandelen met Canadees geld? Wordt het bedrag omgezet op het moment van de overdracht? Hoe gaat dat in zijn werk?

Agent:

Bij een marge-rekening krijg je automatisch een lening voor een valuta die je niet hebt, maar als je genoeg koopkracht hebt, gaat het wel door. De rente op het overnight saldo wordt dagelijks berekend en wordt maandelijks in rekening gebracht. Op een marginrekening zetten we de fondsen niet automatisch om, omdat u een debetsaldo in contanten kunt hebben.

Agent:

In een geregistreerde rekening staat de Canada Revenue Agency geen debetsaldo toe en daarom moeten wij uw fondsen namens u omzetten om het debetsaldo te dekken als dat mogelijk is. Voor een geregistreerde rekening zetten we het geld ‘s nachts automatisch om.

Agent:

Bijvoorbeeld, als u Amerikaanse aandelen koopt, heeft u USD nodig om die te kopen, en als u alleen CAD heeft, lenen wij u USD om die transactie te dekken. Bijvoorbeeld, als u slechts $100 CAD had en dan Amerikaanse aandelen ter waarde van $100 USD wilde kopen, dan zullen wij u $100 USD lenen om de aandelen te kopen. Bij een margin-rekening zullen wij de fondsen niet automatisch omzetten. Daarom zult u een creditsaldo van $100 CAD en een debetsaldo van $100 USD (of een lening) op uw rekening blijven houden.

Me:

Ik snap het, het betekent dat hoe langer ik de aandelen houd, hoe hoger de rente zal zijn?

Agent:

Wel, ja, maar in een geregistreerde rekening zal er geen rente zijn omdat wij uw fondsen omzetten, maar in een margin rekening zal er rente zijn totdat het debetsaldo gedekt is , of u kunt uw fondsen handmatig omzetten door contact met ons op te nemen.

De reden dat dit niet automatisch gebeurt, is dat Questrade u niet wil dwingen om uw margin accounts om te zetten op het moment dat u de aandelen koopt. Stel dat u vandaag een Amerikaans aandeel zou kopen en de wisselkoers zou zeer ongunstig zijn (door wat dan ook), zou u dan niet liever een paar dagen wachten met het omwisselen van de fondsen in plaats van meteen verlies te maken op de conversie?

Naar mijn mening bewijst Questrade u een dienst door u te laten omwisselen wanneer het u uitkomt.

Als ik de reacties hierboven lees, geloof ik niet dat Questrade iets ‘origineels’ of ‘anders’ doet, laat staan ‘slecht’.

In RRSP’s mag je je niet in de schulden steken. Dus de kosten van alle trades moeten gedekt zijn. Als er niet genoeg USD is om de rekening te betalen, dan wordt er genoeg CAD omgezet om dat te doen. Wat zou iemand anders verwachten?

Hoe margin accounts werken hangt af van of de broker verschillende accounts opzet voor verschillende valuta. Sommige doen dat, andere niet. Het hele punt van het gebruik van ‘marge’ is om effecten te kopen als je niet genoeg geld hebt om de kosten te dekken. Het resultaat is een “short” positie in de contanten. Short posities brengen rentekosten met zich mee die eens per maand aan het saldo worden toegevoegd. Elke makelaar doet dit.

Als je een Amerikaans aandeel koopt op een USD-rekening zonder het geld om het te dekken, eindig je met een USD-marge schuld. Als u Amerikaanse aandelen koopt op een rekening die zowel USD- als CAD-activa en contanten combineert, dan zullen er tijdens de transactie opties zijn om te vragen of u in USD of CAD wilt afrekenen. Als u in CAD afrekent dan zal de broker uiteraard de nodige CAD fondsen omzetten om ervoor te betalen. Als u in Amerikaanse fondsen handelt, maar er is geen contant geld in USD op de rekening, dan heeft u opnieuw een short positie in USD gecreëerd.