Waarom kunnen werknemers jonger dan 21 zich inschrijven voor 401(k)-plannen?

Er zijn er die mensen onder de 21 toestaan om zich in te schrijven De IRS heeft een paar jaar geleden 401K-plannen beoordeeld op naleving hier is wat ze vonden:

Geeftijd en diensttijd vereisten om Elective Deferral Contributions

Een sectie 401(k) plan kan vereisen dat een werknemer aan bepaalde leeftijd en / of diensttijd vereisten voldoen om in aanmerking te komen om deel te nemen in de cash of uitgestelde regeling. In sectie 401(k)(2)(D) van de Code is bepaald dat dergelijke vereisten niet hoger mogen zijn dan leeftijd 21 en één dienstjaar. Figuur 2 laat het percentage zien van 401(k)-regelingen die verschillende leeftijdsvereisten hanteren om in aanmerking te komen voor uitstel van betaling en andere werknemersbijdragen.

> Figure 2. Age Requirements for Participation 

> Age Requirement Plans

> None 20% 
> 18 years 13% 
> 19-20 years 4% 
> 21 years 64%

Wetten zijn over het algemeen regels van uitsluiting, niet van insluiting. Dat betekent dat je alles kunt doen wat je wilt, zolang er geen wet is die zegt dat je het niet mag doen.

Wetten sluiten dingen uit van legaliteit, het komt maar zelden voor dat er een wet is die iets proactief legaliseert. Wanneer iets “gelegaliseerd” wordt, betekent dat meestal dat er een wet is gemaakt om een eerdere wet die iets illegaal maakte te herroepen.

Hoewel een 401(k) eigenlijk een onderdeel van de belastingwet is en niet precies hetzelfde is als een wet, bestaat eenzelfde soort mentaliteit. De IRS staat bepaalde belastinguitkeringen toe binnen bepaalde criteria, in dit geval sectie 401 subsectie k. Bij het zoeken heb je dus ontdekt dat de regels voor een 401(k)-plan verbieden dat bepaalde uitsluitingen aan deelnemers worden opgelegd. Uitsluitingen kunnen worden geplaatst op werknemers, maar niet ze hebben een jaar van dienst en zijn ouder dan 21.

Werknemers jonger dan 21 jaar komen in aanmerking voor 401(k) plannen tenzij het plan hen uitsluit. Je zou moeten praten met uw plan beheerder om uit te vinden of je bent uitgesloten van in aanmerking te komen. Als je bent, kunt u gewoon open jezelf een IRA en hebben een in wezen vergelijkbare fiscale voorkeur spaarrekening, hoewel op 21 moet je waarschijnlijk meer bezorgd over meer huidige spaarbehoeften dan pensioen.

Internal Revenue Code Section 410(a)(1)(A) zegt:

(A) Algemene regel. Een trust vormt geen gekwalificeerde trust onder sectie 401(a) als de regeling waarvan het deel uitmaakt vereist, als voorwaarde voor deelname aan de regeling, dat een werknemer een periode van dienst bij de werkgever of werkgevers die het plan in stand houden die verder gaat dan de laatste van de volgende data-

(i) de datum waarop de werknemer de leeftijd van 21 bereikt; of

(ii) de datum waarop hij 1 jaar dienst voltooit.

In het algemeen definieert IRC 410 “minimumdeelnemingsnormen”.

Bedrijven in de VS zijn niet verplicht om een pensioenregeling aan te bieden. Ze doen het om fiscale redenen, om talent aan te kunnen trekken, en om verschillende niet-monetaire redenen (bv. de leiding van het bedrijf gelooft in het zorgen voor hun mensen.) Het bedrijf wil de pensioenregeling aanbieden als een 401(k) omdat het om fiscale redenen aantrekkelijk is voor potentiële werknemers.

Deze eisen die je bekijkt hebben betrekking op de minima die het bedrijf moet bieden als ze een pensioenspaarplan willen aanbieden, en om dat plan een 401(k) plan te laten zijn.

Tegelijkertijd willen bedrijven voorkomen dat mensen een baan aannemen en een jaar werken, een hoop pensioenuitkeringen opstrijken en dan het schip verlaten. Dus als je kunt beginnen met bijpassende op dag 1, en er is geen wachtperiode, een persoon zou kunnen vangen al die matching voor een jaar, vertrekken, neem het geld, betaal de boete en belastingen en nog steeds eindigen op een 40% winst + / - winsten.

Het vaststellen van een maximum toegestane minimum startleeftijd is gewoon de IRS te voorkomen bedrijven te discrimineren tegen jongere werknemers. Het vaststellen van een maximum toegestane minimum tijd aan boord alvorens te beginnen voorkomt ook dat bedrijven deze te hoog vaststellen.

Uit persoonlijke ervaring, ik heb nooit gewerkt voor een bedrijf met een minimumleeftijd voor het bijdragen, en nooit een plan gezien dat je niet kon beginnen bij de eerste cheque nadat het papierwerk is verwerkt. Ik heb ook nog nooit een gezien met minder dan een jaar vesting periode.