2013-01-18 22:05:14 +0000 2013-01-18 22:05:14 +0000
3
3

Hoe bereken je de standaardafwijking van aandelenrendementen?

Ik probeer de Black-Scholes optieprijsbepalingsformule te leren en een van de elementen van die formule (volgens http://bradley.bradley.edu/~arr/bsm/pg04.html ) is de “standaardafwijking van aandelenrendementen”.

Ik weet dat als ik een CSV-bestand met historische prijzen download van Yahoo! en Excel open en STDDEV(kolom met prijzen) uitvoer, ik de “standaardafwijking van aandelen PRIJZEN” kan krijgen. Maar dat is niet wat ik nodig heb. Ik heb de “standaardafwijking van aandelen RETOURNS” nodig.

Weet iemand hoe ik dit in Excel kan berekenen? Of nog beter, of iemand een implementatie in code kan geven die laat zien hoe ik dat moet doen?

Enkele van de vragen die in mijn hoofd opkwamen toen ik nadacht over hoe ik dit moest aanpakken, waren “hoeveel historische gegevens moeten we gebruiken? (hoe ver terug moeten we gaan bij het downloaden van het CSV-bestand van Yahoo!)” en “wat voor soort aandelenrendementen moeten we berekenen? Jaarlijkse aandelenrendementen? Dagelijkse rendementen?”
Bron

Antwoorden (1)

1
1
1
2014-10-16 05:17:03 +0000

Voor impliciete volatiliteit is het goed om Black Scholes te gebruiken, maar wat te doen met de historische volatiliteit die het effect in zich draagt van prijzen uit het verleden als voorspeller van toekomstige prijzen? En dan precies de voorwaardelijke historische volatiliteit. Ik stel voor dat u voor aandelenrendementen het volgende proces volgt:

1) download aandelenkoersen in een Excel-spreadsheet

2) neem de natuurlijke log van (P1/po)

3) bereken het gemiddelde van de steekproef

4) bereken het kwadraat van (X-Xbar)

5) neem de vierkantswortel hiervan en u krijgt de standaardafwijking van uw vereiste gegevens
Bron