2013-01-16 16:34:57 +0000 2013-01-16 16:34:57 +0000
7
7

Wat betekent Persoonlijk/Intern Rendement voor een 401k?

Op mijn 401k-afschriften staat een “Personal Rate of Return” (ook wel Internal Rate of Return genoemd), en ik ben benieuwd wat dit eigenlijk betekent.

Geeft dit aan hoe mijn fondsen het doen op de markt? Of is het gewoon een uitdrukking van hoeveel ik heb bijgedragen?

Ik ben geïnteresseerd in het eerste, zodat ik de fondsen die ik heb gekozen kan evalueren. Ik ben niet zo geïnteresseerd in de laatste, zoals ik van plan om gewoon bijdragen het maximum bedrag dat mijn werkgever zal overeenkomen. 0x2 & 0x2 & Mijn 401k provider zegt dat hun Internal Rate of Return berekening “overweegt het rekeningsaldo aan het begin van de periode, eventuele bijdragen, eventuele opnames, elke groei of daling van de waarde van de activa van de rekening, en de periode eindsaldo.”x2 & Betekent dit dat IRR is gewoon een mooie manier van berekening eindsaldo gedeeld door begin saldo?
Bron

Antwoorden (2)

4
4
4
2013-01-16 18:21:02 +0000

Een goed berekend IRR zal u uw rendement over het jaar laten zien. Om het Beardstown Ladies fenomeen te vermijden, moeten stortingen en opnames worden verantwoord.

Ik behandel een gepensioneerde rekening, een IRA die een 6% winst voor het jaar toonde. Het begon het jaar op $100K, eindigde op $106K. Ze vroeg me waarom we zo veel lager waren dan de 13,41% van de S&P. Ik wees erop dat we een uitkering van bijna $10.000 hadden genomen. Ze zei dat dat geweldig was, ik versloeg de index echt met 2,59%! Uh, nee. De makelaar toonde de S&P index maar liet de dividenden buiten beschouwing, dus het “S&P totaalrendement” was 16% waar ik 0,1% achter lag, vanwege de kostenratio en de timing van de opname.

De brokers verklaring bood geen echte IRR, maar een eindsaldo / begin saldo verandering die voor mij is van geen enkele waarde.
Bron
3
3
3
2013-01-16 16:51:28 +0000

Nee, de IRR is niet hoe uw fondsen presteren in de markt, tenzij je het maximale in te leggen op 1 januari en dan niet toe te voegen of te verwijderen iets voor het jaar, zodat het overeenkomt met het totale rendement van het fonds. 0x2 & 0x2 & Het is een berekening van wat is uw persoonlijke rendement in termen van hoeveel geld heb je in, dat is beginbalans plus bijdragen, vergeleken met het eindsaldo rekening houdend met eventuele opnames. Het is dus hoeveel elke dollar die u geïnvesteerd heeft in de loop van de periode dat het rendement wordt gegeven. 0x2 & 0x2 & Iets om hier op te wijzen is dat als je dollar-cost averaging dan de IRR is een betere maatstaf voor hoe uw prestaties is, want het is niet helemaal hetzelfde als het totale rendement van het fonds.

Neem het geval van een fonds dat elke maand 10% stijgt en u belegt $100/maand in het fonds voor een heel jaar, om de wiskunde hier eenvoudig te houden.

Het totale rendement van het fonds is (1,1)^12 = 3,138428376721, oftewel 214%. Dus als u aan het begin van het jaar $1200 hebt geïnvesteerd, hebt u aan het eind van het jaar $3766,11 voor een winst van $2566,11.

Als we de berekeningen echter spreiden, wordt het eindtotaal slechts $2352,27, voor een winst van $1152,27, aangezien de compounding wordt verminderd. In dit geval is uw IRR dus 96%, aangezien u $1200 hebt geïnvesteerd en $1152,27 hebt verdiend.

Voor degenen die de ruwe cijfers willen, hier is het rendement van $100/maand aan het eind van elke maand:

  • 110
  • 231
  • 364.1
  • 510.51
  • 671.561
  • 848.7171
  • 1043.58881
  • 1257.947691
  • 1493.74246
  • 1753. 116706
  • 2038.428377
  • 2352.271214

In tegenstelling, hier is hoe de $1200 geïnvesteerd als een forfaitair bedrag, doet:

  • 1320
  • 1452
  • 1597. 2
  • 1756.92
  • 1932.612
  • 2125.8732
  • 2338.46052
  • 2572.306572
  • 2829.537229
  • 3112.490952
  • 3423.740047
  • 3766.114052

Aangezien de eindtotalen nogal verschillend zijn, zou het rendement ook nogal moeten verschillen. De totale opbrengsten zijn verschillend omdat in het ene geval de persoon de aankopen gespreid heeft, vergeleken met het andere geval. Deze zouden niet allebei hetzelfde rendement moeten hebben, tenzij je de tijdswaarde van geld op de een of andere manier gaat incalculeren om het verschil goed te maken.
Bron