Wat betekent "meer kopers dan verkopers" in de technische analyse van aandelen eigenlijk?

U hebt gelijk dat er voor elke handel een koper en een verkoper moeten zijn, dus in wezen zou op de handel het aantal kopers en verkopers gelijk zijn.

Wat men echter bedoelt wanneer er meer kopers dan verkopers zijn, is dat het aantal kooporders_ groter is dan het aantal verkooporders_. Dit wijst erop dat meer mensen een bepaald aandeel willen kopen en dat weinig mensen bereid zijn te verkopen. Laten we eens kijken voor een voorbeeld aandeel XYZ:

Buy Quantity / Price || Sell Qty / Price  
 20 / 5.30 || 15 / 5.35  
 15 / 5.25 || 10 / 5.40  
 25 / 5.20 || 10 / 5.45  
 40 / 5.15 || 10 / 5.50

Gegeven deze orders, zal er geen handel zijn; d.w.z. het maximum dat een koper bereid is te betalen is 5,30 en het laagste waartegen de verkoper bereid is te verkopen is 5,35.

Maar als je kijkt naar het totale aantal orders, dan zijn er ongeveer 100 om te kopen tegen 45 om te verkopen, wat betekent dat er nogal wat geïnteresseerden zijn in het aandeel XYZ en de kans is groot dat sommigen vroeg of laat meer bereid zullen zijn om 5,35 of 5,40 te betalen. Als het echter andersom was, met meer verkopen dan kopen, betekent dit dat meer mensen bereid zijn te verkopen en dat de prijs kan dalen.

Er zijn diverse andere analyses en inzichten die worden afgeleid van het orderboek en niet alleen van de daadwerkelijke transacties die plaatsvonden.

_ Edit: _ Het citaat uit de link die je hebt geplaatst “Met andere woorden, als het aandeel stijgt (d.w.z. meer kopers dan verkopers) dan is het goed om aandelen te kopen, en evenzo als het aandeel daalt, dan is het goed om aandelen te verkopen. Maar als dit waar zou zijn, dan zouden aandelenkoersen nooit van richting veranderen, en trends nooit omkeren.”

Het eerste deel “meer kopers dan verkopers” is precies wat ik beschreef. Hoe meer kopers, hoe hoger de koers en vice versa.

Het artikel probeert verder een analyse te maken van wanneer de trend zou veranderen … d.w.z. in eenvoudige woorden, gebaseerd op mijn voorbeeld, als er meer kopers zijn, dan zou de prijs omhoog gaan … op dit nieuwe prijsniveau zijn er misschien meer verkopers bereid te verkopen en minder kopers bereid te kopen … en dus zou de prijs beginnen te dalen. Het artikel geeft een analytische manier om de ommekeer te voorspellen, maar zoals alle hulpmiddelen is er geen fool proof manier om te voorspellen en er zijn heel wat gelegenheden wanneer het fout zou gaan.

RSI ](http://www.investopedia.com/terms/r/rsi.asp) en andere momentum indicatoren zoals Stocastic en MACD , worden traditioneel gebruikt om, zoals u zegt, de * oververkochte ** en * overgekochte ** omstandigheden aan te geven. Investopedia zegt

Oversold is een toestand waarin de prijs van een onderliggende waarde sterk is gedaald, en tot een niveau onder waar de werkelijke waarde zich bevindt.

Ik vind dit een beetje onbehulpzaam, omdat de aandelenmarkt een gemeenschap is van kopers en verkopers die een prijs voor een artikel overeenkomen. De overeengekomen prijs is afhankelijk van de perceptie die de individuele verkoper en koper hebben van wat de waarde van het goed is.

De werkelijke waarde van een goed is waarschijnlijk anders dan de waargenomen waarde van het goed.

Ik vind de bovenstaande definitie niet nuttig, omdat ik denk dat als je ze op zichzelf en in hun waarde zou moeten beoordelen, je in de echte handel in de problemen zou kunnen komen.

Als u kijkt naar de grafiek hieronder van BHP_AX, met een wekelijkse 5 periode RSI

Kijkend naar mei 2015 tot sep 2015, was het aandeel soms oversold (<30% RSI), sommige mensen suggereren ten onrechte dat de overschrijding van de 50% RSI medio okt 2015 een koopsignaal was, maar zoals de grafiek later laat zien, was dat niet het geval, met de koersdaling van AUD23 naar AUD15.

Het is mogelijk dat de koersdaling van BHP te wijten was aan de lagere vraag naar grondstoffen in China, waarvan de economie op dat moment kromp, dus misschien was het, in plaats van oververkocht te zijn, eigenlijk een herwaardering?

Ik denk dat de labels oversold en overbought misschien handige labels zijn die mensen in de loop der tijd een gevoel van gemeenschappelijk begrip hebben gegeven dat nuttig is bij het beschrijven van een koersactie, maar niet bij het beslissen over een handelsactie.

Ik zou een extra nuancering van oversold kunnen suggereren, dat op een bepaald moment het de markt laat zien perceptie dat de verkopers sterker zijn dan de kopers in termen van prijs en volume. Het is niet omdat de RSI van een aandeel minder dan 30% is, dat het niet op dat niveau zal blijven of verder zal dalen, met een gelijkaardige relatie tot de prijs. Het omgekeerde geldt natuurlijk voor overbought.

Dit heeft te maken met de biedprijs en de laatprijs. Er is gewoonlijk een verschil tussen beide, dus de kopers willen kopen tegen $9,95 en de verkopers willen verkopen tegen $10,05

De twee kunnen daar voor onbepaalde tijd blijven staan of iemand kan een nieuw limietorder plaatsen in de hoop dat er een verkoper tegenover staat.

Maar je kunt geplaatste orders analyseren door te kijken of ze aan de koop- of aan de vraagkant gevuld zijn. Als er meer kopers dan verkopers zijn, dan worden orders meer aan de vraagzijde gevuld, omdat de kopers dan bereid zijn de prijs van de verkoper op de markt te accepteren.

Als ik me goed herinner, is deze informatie per order beschikbaar.

In een grote kooporder op de markt wordt de dichtstbijzijnde verkoper gevuld, de volgende verkoper (met een nog hogere prijs) wordt gevuld, enzovoort.

Ik hoor/lees vaak technische analisten die naar volume en prijsactie op een grafiek kijken en beweren dat er “meer kopers dan verkopers” zijn of vice versa. Aangezien er voor elke transactie een koper en een verkoper nodig zijn, hoe kunnen volume en prijs dan meer van het ene dan van het andere betekenen? Wat betekent dat eigenlijk?

“Meer kopers dan verkopers” is een onnauwkeurige omschrijving die in het gewone spraakgebruik is terechtgekomen. De markt is een veiling en het netto overschot beweegt de prijs, niet het aantal kopers of verkopers.

Bijvoorbeeld, XYZ is heeft een huidige prijs van $50.00 x $50.10 met een grootte van 8x4. Dat betekent dat één tot acht kopers aanbieden om in totaal 800 aandelen te kopen tegen $50,00 en dat één tot vier kopers aanbieden om 400 aandelen te verkopen tegen $50,10 . Merk op dat 4 kopers van 100 aandelen tegen $50,10 hetzelfde effect hebben als één koper van 400 aandelen tegen $50,10. Het is dus niet het aantal kopers en verkopers, maar de hoeveelheid koopvolume versus verkoopvolume dat de prijs beweegt.

Als koper(s) de 400 beschikbare aandelen tegen de vraagprijs van $50,10 nemen en niemand anders komt met een aanbod om aandelen tegen $50,10 te verkopen, dan verschuift de vraagprijs naar de volgende vraagprijs in het orderboek. Als deze op $50.20 staat voor 200 aandelen dan wordt de quote $50.00 x $50.20 met een grootte van 8x2.

Als er nu een nieuwe koper is voor 500 aandelen die bereid is 5 cent meer te betalen, dan wordt de koers $50,05 x $50,20 met een omvang van 5x2.

De hele dag door, als er een vergelijkbare hoeveelheid koop- en verkoopvolume binnenkomt tegen de huidige prijs, is er evenwicht en gaat de prijs nergens heen. Als er een overschot aan koopvolume is en het de huidige vraag wegneemt, stijgt de prijs. Omgekeerd, als er een overschot aan verkoopvolume is en het huidige biedingen wegneemt, daalt de prijs.

De RSI van Welles Wilder is een verbetering ten opzichte van de Rate of Change en Stochastics indicatoren, omdat het het “wegneem”-effect van vroege gegevens wegneemt. Omdat het een ratio is, elimineert hij het probleem dat er grote hoeveelheden historische gegevens nodig zijn, maar omdat er een ratio wordt gebruikt voor de berekening, is hij volatieler en onregelmatiger.

Kortere RSI perioden resulteren in een groter aantal whipsaws. Langere RSI perioden resulteren in betrouwbaardere signalen, maar ze zijn niet zo winstgevend vanwege de vertraagde in- en uitstap…

Laat je niet te veel meeslepen in het geloof dat zulke signalen accuraat zijn. Alles wat overbought is kan veel meer overbought worden en alles wat oversold is kan veel meer oversold worden. Als je dit wil verifiëren, test dan een aantal reeksen data. Het zou je kunnen genezen van het gebruik ervan :-)

Het korte antwoord is dat zulke technische analyse indicatoren informatie kunnen geven zoals steun en weerstand, trend, en huidig momentum, maar ze zijn slechts een afspiegeling van prijs- en/of volumebewegingen in het verleden en ze voorspellen absoluut niets voor de toekomst. Het is alsof je in de achteruitkijkspiegel kijkt om te zien waar je bent geweest.