Hoeveel zou het me kosten om één goud futures contract op Comex te kopen?

Wanneer u een futurescontract koopt, gaat u een overeenkomst aan om goud te kopen, in de toekomst (meestal een afwikkelingsdatum van 3 maanden). dit is geen OPTIE, maar een contract, dus elke partij neemt risico, de verkoper dat de prijs zal stijgen, de koper dat de prijs zal dalen. In tegenstelling tot een optie, die u gewoon niet kunt uitoefenen als de prijs daalt, bent u bij futures verplicht om door te gaan. De prijs die je betaalt hangt af van de marge, die samenhangt met hoe ver weg de afwikkelingsdatum is, maar je kunt ongeveer 5% verwachten, dus het minimum dat je kunt krijgen is 100 troy ounces, tegen de prijs van vandaag, maal 5%. Aangezien we het hebben over 100 troy ounces, betekent dit dat de marge die nodig is om het kleinste futurecontract te kopen ongeveer even groot is als 5 ounces goud kopen. ruwweg $9K tegen de huidige prijzen.

Als u via een makelaar werkt, zullen ze over het algemeen eisen dat u het contract vóór de afwikkelingsdatum verkoopt of terugkoopt, omdat ze niet willen dat u de aankoop ook daadwerkelijk moet doorzetten en het goud in ontvangst moet nemen.

Hoeveel verdien of verlies je?

Laten we uitgaan van een kleinere verandering in de prijs, om wat realistischer te zijn, aangezien we het typisch hebben over een afwikkelingsdatum die 3 maanden van ons verwijderd is. En om het rekenen makkelijk te maken, zetten we de goudprijs op $2000/ounce. Dat betekent dat de prijs van een futures-contract $10.000 zal zijn. Stel dat de prijs 10% stijgt, dan heb je een hefboom van 20:1, want je hebt maar 5% betaald, dus je zult $20.000 winnen. Klinkt geweldig, toch? FOUT… want zo goed als de upside is, de downside is net zo slecht. Als de prijs 10% daalt, bent u $20000 kwijt, wat betekent dat u niet alleen de 10.000 euro moet ophoesten die u hebt toegezegd, maar dat van u wordt verwacht dat u de marge aanvult en nog eens $10.000 inlegt. En als u dat niet kunt betalen zou uw makelaar uw positie voor u kunnen sluiten.

oh en als de prijs niet veranderd is, ben je meestal alleen de kosten en commissies kwijt die je betaald hebt om het contract te kopen en verkopen.

Met futures-contracten kun je MEER dan je oorspronkelijke investering verliezen. NIET voor de zwakke of toevallige belegger. NIET voor mensen zonder grote reserves die zich grote verliezen kunnen veroorloven als de zaken tegenzitten. Ik sluit dit antwoord af met een citaat van de site waarnaar ik hieronder link

De grote meerderheid van de mensen die in futures handelen, verliezen hun geld. Dat is een feit. Ze verliezen zelfs als ze op de middellange termijn gelijk hebben, omdat futures fataal zijn voor je vermogen bij een onvoorspelbare en tijdelijke prijsblip.

Denk daar eens over na, vooral over het stukje ‘prijsstijging’, en kijk dan eens naar de huidige volatiliteit van de meeste markten, en ik denk dat u kunt zien hoe de handel in futures, zoals ze zeggen, ‘Fataal voor uw vermogen’ kan zijn (man, ik hou van die uitdrukking, wat een geweldige manier om het te zeggen)

Deze Site heeft een vrij behoorlijke inleiding op het hele ding. Hun visie is misschien een beetje bevooroordeeld vanwege de aard van hun bedrijf, maar over het geheel genomen is hun beschrijving van hoe de dingen werken behoorlijk fatsoenlijk. Investopedia heeft een meer gedetailleerde (en misschien objectievere) uitleg over het futures-gebeuren. Zeker uw tijd waard als u denkt iets te willen doen dat met de futuresmarkt te maken heeft.

De lotgrootte is 100 troy ounce. Zie de contractspecificaties op dezelfde site; http://www.cmegroup.com/trading/metals/precious/goldcontractspecificaties.html

Dus met de huidige prijs van ongeveer $1785, zou een lot u ongeveer 178.500 kosten. Er kunnen andere sites zijn die kleinere loten aanbieden, u zou dat met uw makelaar moeten controleren. Als de prijs met $500 stijgt, wint u $50.000 voor een lot.

De vereiste marge verandert van tijd tot tijd:

Momenteel is het $3666, met een onderhoud van $3332, dus een daling van $3.34 per oz goud zal een marge call veroorzaken. U verdient of verliest 100 keer de beweging per oz, aangezien er 100oz in het door u genoemde contract zitten. Er is ook een makelaar vergoeding analoog aan de commissie op een aandelenhandel.

De andere optie zou zijn om een fonds te kopen dat in goud belegt, dit zal gemakkelijker te kopen zijn en de lotgroottes zullen veel minder zijn.

Ik hoop dat je in deze geweldige kans gesprongen bent. In die tijd zeiden de experts dat goud een rechte run naar $5000 zou hebben.

Brokers hebben gewoonlijk dit soort informatie, u kunt bijvoorbeeld een kijkje nemen bij interactieve brokers: http://www.interactivebrokers.co.uk/contract_info/v3.6/index.php?action=Details&site=GEN&conid=90384435 ](http://www.interactivebrokers.co.uk/contract_info/v3.6/index.php?action=Details&site=GEN&conid=90384435)

U bent geïnteresseerd in de initiële marge die in dit geval $6.075 is. Dus u heeft dat bedrag nodig om 1 future te kopen/verkopen. In de contract specificatie ziet u dat het contract is gemaakt voor 100 ounces. Tegen de huidige prijs ($1.800/oz), zou dat een totaal van $180.000 zijn.

Dat is hetzelfde als zeggen dat je een hefboom van 30x krijgt.

Als u 1 future koopt en de prijs stijgt van $1.800 naar $1.850, dan zou het contract van $180.000 naar $185.000 gaan. U verdient $5.000 of een rendement van 82%.

Ik weet zeker dat je je kunt voorstellen wat er gebeurt als de markt zich tegen je keert.

Futures zijn geweldig! (als je timing perfect is).

Om te begrijpen hoeveel u zou kunnen winnen of verliezen door aan de futuresmarkten deel te nemen, is het belangrijk eerst de verschillende manieren te begrijpen waarop de helling van de futuresmarkten kan worden beschreven.

Op veel van de futuresmarkten bestaat de mogelijkheid dat iemand een grondstof tegen de spotprijs koopt en er een futurescontract op verkoopt. Om dit te kunnen doen, moet hij de grondstof in opslag houden. De meeste grondstoffen kosten geld om in opslag te worden gehouden, zodat de futuresprijs voor deze grondstoffen doorgaans boven de spotprijs zal liggen. In het geval van aandelenindexfutures ontvangt de houder een potentieel voordeel van het aanhouden van de aandelen in een index.

Als de futuresmarkt een opwaartse tendens vertoont ten opzichte van de spotprijs, dan kan hij normaal worden genoemd.

Als de futuresmarkt gewoonlijk neerwaarts gericht is ten opzichte van de spotkoers, dan kan hij inverted worden genoemd.

Als de futuresmarkt hoog genoeg boven de spotprijs ligt, zodat meer van de grondstof voor de toekomst wordt opgeslagen, dan kan de markt in contango worden genoemd.

Als de futuresmarkt zich onder het punt bevindt waarop de grondstof winstgevend voor de toekomst kan worden opgeslagen, kan de markt in backwardation worden genoemd.

In veel van deze gevallen is er sprake van impliciete kosten die de koper van een future betaalt om het contract voor zeker tijd aan te houden.

Uw vraag is hoeveel geld u verdient als de goudprijs met een bepaald bedrag stijgt, of hoeveel geld u verliest als de goudprijs met datzelfde bepaalde bedrag daalt. Het probleem is dat u niet zegt of het de spotprijs of de futuresprijs is die stijgt of daalt. In de meeste gevallen wordt aangenomen dat de verandering in de futures-prijs vergelijkbaar zal zijn met de verandering in de spotprijs van goud. Als de spotprijs van goud een klein beetje stijgt, dan zal de futuresprijs van goud ook een klein beetje stijgen. Als de futures-prijs van goud met een klein bedrag stijgt, zal dit ook de spotprijs van goud opdrijven. Zelfs voor deze kleine prijsveranderingen zal de verwachte verandering van de futuresprijs in de verwachte verandering van de locoprijs niet precies gelijk zijn. Bij grotere prijsveranderingen zal er een groter verschil zijn tussen de verwachte spotprijsverandering en de verwachte toekomstige prijsverandering.

Als de prijs uiteindelijk stijgt, worden de kosten voor het aanhouden van het contract afgetrokken van eventuele toekomstige winsten. Als de prijs uiteindelijk daalt, moeten deze houdingskosten bij de verliezen worden opgeteld. Als u het contract kocht toen de prijs boven de spotprijs lag, zal de prijs langzaam in de richting van de spotprijs evolueren, waardoor u deze houdingskosten moet betalen. Als de goudprijs niet verandert ten opzichte van de huidige spotprijs, dan is alles wat u overhoudt deze holding cost.